2020-07-20 11:00 
在短短一个月内，“借贷即挖矿”的Compound代币COMP价格翻了20多倍，一举超过此前DeFi龙头Maker的市值。此前，有媒体做过相关统计，6月25日，DeFi总市值超过了60亿美元；7月4日，DeFi总共市值66亿美元；7月5日，DeFi总共市值70亿美元；7月19日，DeFi总共市值90亿美元，市场热度显而易见。
最近在杭州召开的内存块链国际周会议上，Defi也成了与会嘉宾热议的话题，不少机构也在加注投资DeFi生态建设，甚至有声音说下一轮牛市将会是由Defi带来，那么到底DeFi为什么会被行业持续看好？为什么说DeFi仍然是业内最重要的发展趋势，他到底能够解决了哪些问题？还有哪些项目值得关注？
什么是DeFi？
DeFi的英文全称为Decentralized Finance，也被称做Open Finance，即去中心化金融。DeFi产品以公链为底层框架，以智能合约为核心机制，通过去中心化协议来构建开放式金融系统，旨在让世界上任何一个人都可以随时随地、无须许可的进行开放金融活动。
在现有的金融系统中，无论是最基本的存取转账、还是贷款或衍生品交易，主要都是由中央系统控制和调节。DeFi则希望通过分布式开源协议建立一套低门坎、透明度高、可访问性强和具有包容性的点对点金融系统。
DeFi能够为行业解决什么？
众所周知，传统金融领域的利润很高，与传统金融相比，去中心化金融通过内存块链技术实现了去中介化，减少了中间人角色，从而降低了中间环节的所带来的巨额成本。
因此，相比传统的中心化金融系统，DeFi主要具有三大优势和特征。
首先，有资产管理需求的个人无需信任任何中介机构，通过代码和智能合约新的信任将被重建。比如说，你有一笔数字货币（btc、eth或是其他）的财产，希望用它来作为抵押物获得贷款，通过去中心化金融很简单。只需要归还借款并支付约定的利息或手续费，就能赎回自己原来的抵押物，在获得贷款的同时，又有机会享受币价增值带来的收益。而这整个过程，将没有任何的人为参与，一切都完全通过代码运行。
也就是说，随着去DeFi的逐步落地，所有人都有机会享受到自己金融资产所蕴含的金融价值。不仅简化了金融服务的流程，提高金融服务的效率，同时成本也会随之降低。
其次，任何人都有访问权限，没人有中央控制权。这里我们必须要提到的是，当我们说到DeFi时，一定是基于数字货币的Defi，是以数字货币为主体的。对于很多传统金融业务来说，需要先通过资产数字化把传统的资产变成数字资产，让这些资产之间可以进行高效率链上交互，这样才能变成Defi业务。
因此，对于DeFi来说，最重要的愿景是将所有的资产通证化、数字化，最终在全球形成一个无国界的开放金融系统。在这里，一切的运行由智能合约和代码作为中心，没有暗箱、没有隐私信息被审查或利用，一切数据公开透明，无需相互信任，也无需任何的准入门槛，所有人可以公平的交易。
此外，由于所有协议都是开源的，因此在DeFi业务生态，任何人都可以在协议上合作构建新的金融产品，并在网络效应下加速金融创新。
DeFi行业生态现状如何？
近两年随着DeFi业务和生态的发展，目前DeFi的应用场景已经非常丰富，包含资产管理、借贷、稳定币、DEX、金融衍生品等各个领域。其中，借贷占据主要地位，然后是去中心化交易，以及衍生品交易。不少业内人士欣喜于DeFi的发展现状，并对未来充满信心。但发展初期，DeFi仍然面临着大多数用户对其认知程度低，用户数量也比较少的现状。
一方面，DeFi的发展受制于底层公链的性能。目前大多数的DeFi项目，主要搭建在以太坊网络之上，但以太坊的性能瓶颈由来已久，距离突破性能瓶颈还有较长的路要走，这样的状况下那些对性能要求较高的DeFi项目，将处于比较尴尬的境地。
另一方面，目前市场上也缺乏一个成熟的社区或者DAPP生态，可以整合这些技术、用户、开发者、以及金融场景生态，每部分都单独存在且比较分散。事实上，去中心化的金融项目，相对于传统金融产品，本身使用难度就大很多，对用户的认知要求较高，这也会很大程度上影响DeFi的发展速度。
哪些项目值得关注？
目前，大家比较熟悉的DeFi项目，最早应该说是MakerDAO的出现，才真正把DeFi推向了世界。MakerDAO属于资产管理类的项目，于2017年12月上线，是以太坊上的「去中心化银行」。发行了稳定币DAI和管理型代币MKR。其中，DAI作为整个DeFi生态系统的基石，运用了自动化超额抵押+目标利率的反馈机制，一度引领众多项目锁定在DeFi上的价值增长，是以太坊上规模最大和最久经考验的稳定币抵押解决方案，在诸多方面具有典范作用，现在依旧值得关组。
借贷类的项目，比如Compound，最近的火热程度不容置疑。项目成立于2018年9月，是目前DeFi借贷市场上最主要的抵押借贷平台。今年6月上线了平台治理代币COMP，价格从20美元一路飙升至320美金。借贷即挖矿机制让Compound一夜爆红，流量暴增，市值一度「超车」Maker，已然成为了DeFi领头羊。
DEX——去中心化交易所，无疑是带动DeFi发展的基石。代表项目如Bancor、Kyber，dYdX，DDEX，Uniswap等。在2020年前六个月的总交易量超过30亿美元，与EOS去中心化交易所生态形成分庭抗礼之势。
衍生品金融类的代表项目Synthetix，2019年崭露头角，不仅能够自行合成数位资产，也能通过虚拟货币购买法币、大宗商品、股票、指数等金融衍生品，其发行的代币SNX也有较大的涨幅。
以上这4个项目都是比较有代表性类的项目，见证着DeFi市场不断发展成熟。当然，还有最近表现非常亮眼的KAVA，它是跨链项目Cosmos链上生态中的首个DeFi项目，尤其要关注它的稳定币USDX，即便当前USDX没有上交易所，但未来有机会对USDT造成一定冲击。
此外，对于一些正在酝酿的项目，也不容小觑，比如未上先火、6月刚刚出现在大众视野，广受投资者热议、基于DeFi而诞生的NPC中立金融链，不同于过往的Defi项目，NPC更多的是对从技术到开发再到应用做了整合，提供一个去中心化金融生态的技术构架、应用构架和社区构架的创始刚要，给到全球的超级技术志愿者、超级社区志愿者，很大程度上降低了门坎，也就是说全球具有NPC精神的超级志愿者都可以在这个生态里公开、透明、公平的开发、使用任何应用或者构建场景。这个初衷也遵循了DeFi最核心的要求和存在的意义。
在基础设施层面，NPC采用可伸缩双层链的概念，双层链+跨链的基础构架，分为独立的业务链和解决业务链互操作的内存块链基础链，一定程度上也解决了传统公链比如以太坊、EOS的性能问题。
其次，从场景和业务生态来说，目前市场上比较成熟的Defi业务包括P2P、资金池、稳定币、DEX等这些业务模式在NPC上都有落地。同时NPC还给出了staking和互助金融两种业务的构架指南。并且整个社区是强共识生态，所以Defi业务在NPC上不仅可以快速落地还可以实现模式升级。目前项目处于初期构建阶段，后续生态后续的规划和代币NPC大家可以关注。
总而言之，抢占DeFi赛道，已经是目前很多机构的共识，对于DeFi来说，方向已经非常明晰，未来金融世界的趋势很可能是走向去中心化方向的，面对如此之大新蓝海，不论对于投资者还是机构而言，选对项目、率先上车都非常关键，可以结合上述文章行业面临的一些痛点和创新，挖掘更多值得投资的项目。
